隨著A股上市銀行2025年報(bào)密集披露，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量答卷也浮出水面�？傮w來(lái)看，2025年A股上市銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量向好，不良貸款率呈穩(wěn)中有降的趨勢(shì)。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至4月9日，22家已披露年報(bào)的A股上市銀行中，近八成2025年不良貸款率較上年末有所下降或保持穩(wěn)定。值得注意的是，多家銀行個(gè)人貸款及信用卡不良率在去年出現(xiàn)上行，多位銀行管理層指出，行業(yè)零售端資產(chǎn)質(zhì)量承壓較為明顯，但總體處于可控區(qū)間。
16家銀行資產(chǎn)質(zhì)量提升
Wind數(shù)據(jù)顯示，在22家已披露完整年報(bào)數(shù)據(jù)的A股上市銀行中，有16家銀行2025年末的不良貸款率較2024年末有所下降，1家保持穩(wěn)定，僅有 5家銀行出現(xiàn)微升。
其中，國(guó)有大行發(fā)揮“定海神針”作用，六大行中有五家實(shí)現(xiàn)不良貸款率壓降：工商銀行、建設(shè)銀行均從1.34%降至1.31%；農(nóng)業(yè)銀行從1.30%降至1.27%；交通銀行從1.31%降至1.28%，不良率較上年末均下降3個(gè)基點(diǎn)；郵儲(chǔ)銀行不良率雖較上年末微增至0.95%，但在六大行中仍保持領(lǐng)先水平。
（表格數(shù)據(jù)均來(lái)源于Wind）
在股份行陣營(yíng)中，浦發(fā)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量保衛(wèi)戰(zhàn)戰(zhàn)果頗豐，其不良貸款率從2024年末的1.36%大幅下降10個(gè)基點(diǎn)至1.26%，是該行近11年來(lái)的最低水平，招商銀行（0.95%降至0.94%）、平安銀行（1.06%降至1.05%）和中信銀行（1.16%降至1.15%）等不良率則繼續(xù)在低位平穩(wěn)向好。
與此同時(shí)，也有部分股份行面臨一定的微幅上行壓力，例如，民生銀行不良貸款率從2024年的1.47%升至1.49%；光大銀行從1.25%升至1.27%。
值得一提的是，去年多家區(qū)域性城商行加大不良資產(chǎn)處置力度，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量的躍升，改善幅度突出。
其中，青島銀行表現(xiàn)最為亮眼，其不良率從2024年的1.14%大幅壓降17個(gè)基點(diǎn)至2025年的0.97%，成功邁入“不良率低于1%”的優(yōu)等生陣營(yíng)；西南地區(qū)兩家銀行資產(chǎn)處置同樣成效顯著，重慶銀行不良率由1.25%降至1.14%，下降11個(gè)基點(diǎn)；渝農(nóng)商行由1.18%降至1.08%，降幅10個(gè)基點(diǎn)。
鄭州銀行雖然絕對(duì)值依然偏高，但其化解歷史包袱的成效逐步顯現(xiàn)，不良率從2023年的1.87%高位，連續(xù)兩年壓降至2024年的1.79%和2025年的1.71%，呈現(xiàn)持續(xù)出清的態(tài)勢(shì)。
零售資產(chǎn)經(jīng)歷階段性波動(dòng)
隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)步調(diào)整，居民消費(fèi)與信貸需求也在逐漸重塑。這一背景下，2025年部分銀行的零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量呈階段性波動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，目前已披露相關(guān)指標(biāo)的18家A股上市銀行中，16家銀行個(gè)人貸款及信用卡領(lǐng)域的指標(biāo)呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)上行趨勢(shì)。
幾家國(guó)有大行個(gè)貸不良指標(biāo)較上年末出現(xiàn)上升。其中，工行由1.15%調(diào)整至1.58%；交行由2024年的1.08%變動(dòng)至1.58%；農(nóng)行（1.03%至1.34%）與建行（0.98%至1.19%）的個(gè)貸不良率也伴隨市場(chǎng)環(huán)境變化，出現(xiàn)20甚至超過(guò)30個(gè)基點(diǎn)的波動(dòng)。
區(qū)域性銀行也面臨零售端的風(fēng)險(xiǎn)變化。例如，重慶銀行個(gè)人貸款不良率由2.71%上升52個(gè)基點(diǎn)至3.23%，上升幅度較大；渝農(nóng)商行也由1.60%調(diào)整至2.07%，較上年末增加0.47個(gè)百分點(diǎn)。
信用卡業(yè)務(wù)方面，受居民消費(fèi)習(xí)慣變化及行業(yè)周期影響，多家銀行相關(guān)不良率指標(biāo)在2025年明顯抬頭。如工商銀行信用卡不良率由2024年的3.50%變動(dòng)至2025年的4.61%；民生銀行（3.28%至3.87%）與農(nóng)業(yè)銀行（1.46%至1.88%）的信用卡不良率皆較2024年末有所增加。
與此同時(shí)，部分股份行積極推進(jìn)信用卡風(fēng)控舉措，并取得階段性成果：浦發(fā)銀行信用卡不良率從2024年的2.45%穩(wěn)步壓降至1.92%，興業(yè)銀行（3.64%降至3.34%）也實(shí)現(xiàn)了該指標(biāo)的有效回落。
業(yè)績(jī)會(huì)表態(tài)：嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)字當(dāng)頭
面對(duì)復(fù)雜的外部環(huán)境和零售風(fēng)險(xiǎn)抬頭的局勢(shì)，上市銀行管理層在近期的年度業(yè)績(jī)會(huì)上紛紛發(fā)聲，傳遞出嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)字當(dāng)頭的管理基調(diào)。
中國(guó)銀行2025年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，副行長(zhǎng)武劍表示，展望2026年，該行有信心保持資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定。以境內(nèi)方面為例，公司類貸款不良率已連續(xù)7年保持下降趨勢(shì)，制造業(yè)等重點(diǎn)行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化；個(gè)人類貸款新發(fā)生不良從2025年下半年開(kāi)始逐季改善，“這些都是我們下一步管理好資產(chǎn)質(zhì)量的信心和底氣�！�
武劍表示，中國(guó)銀行將守牢資產(chǎn)質(zhì)量底線，化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患，堅(jiān)持新發(fā)生不良和清收處置的雙向精細(xì)化管控策略，從“進(jìn)口”和“出口”兩個(gè)方面協(xié)同管控好資產(chǎn)質(zhì)量；
建設(shè)銀行2025年年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，副行長(zhǎng)李建江指出，過(guò)去一年各項(xiàng)措施見(jiàn)到成效，該行個(gè)人類貸款不良率的整個(gè)上升勢(shì)頭已同比收窄。他表示，零售領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管控仍然會(huì)是工作的重點(diǎn)，“相信隨著各項(xiàng)管理的機(jī)制、風(fēng)控的舉措進(jìn)一步落實(shí)落細(xì)，我們有希望、有把握在零售領(lǐng)域的信貸資產(chǎn)質(zhì)量能夠保持穩(wěn)定�！�
招商銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官徐明杰也表示，2026年零售信貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)仍然處在上升期，信用卡資產(chǎn)質(zhì)量也存在一定壓力，招商銀行也會(huì)采取積極的措施控制零售信貸的風(fēng)險(xiǎn)，保證零售信貸質(zhì)量基本可控。
中信銀行副行長(zhǎng)金喜年在談及資產(chǎn)質(zhì)量時(shí)坦言，壓力主要還是來(lái)自零售貸款，“零售風(fēng)險(xiǎn)承壓是行業(yè)共性，我行也不例外�！�
金喜年表示，2024年以來(lái)，面對(duì)零售風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)性趨勢(shì)，中信銀行及時(shí)進(jìn)行體系性重檢，通過(guò)采取“業(yè)務(wù)+風(fēng)險(xiǎn)”聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制、加強(qiáng)授信全流程管理等措施，持續(xù)提升自主獲客和自主風(fēng)控能力。因此，中信銀行零售增量貸款的資產(chǎn)質(zhì)量得到了比較明顯的改善，主要產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)向好，有信心實(shí)現(xiàn)零售資產(chǎn)質(zhì)量的盡快企穩(wěn)。
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